Para politikası kararları, ABD tarım dışı istihdam değişimi ile işsizlik oranı, çok önemli PMI rakamları ve …
Para politikası kararları, ABD tarım dışı istihdam değişimi ile işsizlik oranı, çok önemli PMI rakamları ve daha bir çok diğer önemli veri ile gelişmenin yaşandığı son zamanların en kritik haftasını geride bıraktık.
Bu önemli haftaya Çin’den gelen imalat PMI rakamlarıyla başladık ve 51.0 ile beklentiden daha iyi gelen veri piyasanın haftaya iştahlı başlamasını sağladı.
ABD ve Kanada piyasalarının İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olduğu haftanın ilk günü Asya’dan önemli veriler geldi. Japonya sermaye harcamaları %0 ve Avustralya inşaat izinleri %10.8 ile beklentiden daha iyi gelirken, HSBC final imalat PMI 50.1 ile beklentideydi.
Avrupa seansında da imalat PMI verileri ön plandaydı ve genel olarak sağlam veriler geldi. İspanya imalat PMI 51.1, İtalya imalat PMI 51.3, İngiltere imalat PMI 57.2 ile beklentiden daha iyiydi. Sadece beklentiden daha iyi değil son 2 yılın da en yüksek seviyelerinde geldi bu PMI rakamları ve EUR ile GBP’nin güçlü bir gün geçirmesini sağladı.
Salı gecesi haftanın ilk önemli para politikası kararları Avustralya’dan geldi. Avustralya merkez bankası RBA beklendiği gibi faizleri %2.50 seviyesinde sabit bırakırken karar metninde yakın zamanda yeni bir faiz indirimi geleceğine dair sinyaller olmaması nedeniyle AUD rallisi yaşandı. Gecenin diğer önemli gelişmeleri arasında Çin’den 53.9 olarak gelen ve önceki aya göre hafif bir düşüş gösteren imalat dışı PMI rakamları ile Avustralya’dan gelen beklenti altı perakende satışlar ve cari denge verileri vardı.
Euro Bölgesinden çok önemli bir verinin gelmediği günde İngiltere’den inşaat PMI verisi geldi ve 59.1 ile önceki gün gelen imalat PMI verisi gibi beklentiden daha iyiydi. Verinin son 6 yılın en yüksek seviyelerinde geldiğinin de altını çizelim. Öğleden sonra da ABD’den ISM imalat PMI rakamları geldi ve bu veri de 55.7 ile beklentiden daha iyiydi.
Çarşamba gününe Avustralya’dan gelen büyüme rakamlarıyla başladık. %0.6 ile beklentiden daha iyi gelen büyüme verisi AUD için olumlu verilere bir yenisini ekledi. Veri sonrası keskin AUD alışları geldi. DövizDestek de AUD rallisini AUDCAD alışı ile üyeleri için fırsata çevirmeyi bildi.
Avrupa seansında dikkatler Euro Bölgesi ve İngiltere hizmetler PMI rakamlarındaydı. İspanya hizmetler PMI 50.4 ile beklentiden daha iyi gelirken, İtalya hizmetler PMI verisi 48.8 ile beklentiden daha kötüydü. İngiltere hizmetler PMI ise 60.5 ile beklentiden çok daha iyi ve son 6 yılın en yüksek seviyelerindeydi ve GBP’ye güç kattı.
Öğleden sonra dikkatler ABD’den gelecek olan ticaret dengesi verileri ile Kanada merkez bankası BoC’den gelecek olan para politikası kararlarındaydı. ABD ticaret dengesi -39.1 milyar ile beklentiden çok farklı gelmezken, BoC mevcut para politikası şu anki ekonomik koşullar için uygun diyerek beklendiği gibi faizleri %1.00 seviyesinde sabit tuttu.
Akşam yayınlanan ve Fed’in ekonomiye genel bakışını özetleyen Bej Kitap geçtiğimiz ay ile aynı şeyleri söyledi. Bej Kitap’a göre ABD ekonomisi çoğu bölgede ılımlı büyümesini sürdürdü. Raporda yeni ve sürpriz bir şey olmadığı için piyasa üzerindeki etkisi de çok sınırlı kaldı.
Perşembe günü çok önemli üç merkez bankası (Japonya, İngiltere, Euro Bölgesi) BoJ, BoE ve ECB’den para politikası kararları açıklandı ve üç banka da sürpriz yapmayarak ne faizlerde ne de diğer para politikası araçlarında bir değişikliğe gitmedi. Dikkatler Draghi’nin saat 15.30’daki basın toplantısında söyleyeceklerindeydi. Draghi faizlerin uzun süre düşük seviyelerde kalacağını tekrarladı ve toplantıda faiz indiriminin tartışıldığını açıkladı. 2013 büyüme tahminini yukarı çeken Draghi, 2014 tahminini aşağı indirdi. Son gelen olumlu verilere rağmen iyimser bir tablo çizmekten çekinen Draghi’nin tavrı EUR satışlarına neden oldu.
Bu üç büyük merkez bankasından gelen para politikası kararlarının yanında ABD’den de çok kritik veriler vardı ekonomik takvimde. Resmi tarım dışı istihdam değişimi verisi için bir gösterge olarak kabul edilen ADP verisi 176 bin ile beklentide gelirken, haftalık işsizlik başvuruları 323 bin ile beklentiden daha iyiydi. ISM hizmetler PMI ise 58.6 ile imalat PMI gibi beklentiden daha yüksek geldi.
Her ayın en önemli verisi olarak görülen ABD tarım dışı istihdam değişimi ve işsizlik oranı verileri Cuma günü saat 15.30’da açıklandı. ISM PMI verilerinin beklentiden iyi gelmesi nedeniyle piyasanın tarım dışı istihdam değişimi beklentileri de bir miktar artmıştı fakat veri 169 bin ile hayal kırıklığı yarattı. Daha kötüsü ise geçtiğimiz ay rakamının neredeyse 60 bin aşağı revize edilerek 104 bine çekilmiş olmasıydı. İşsizlik oranının beklenmedik şekilde %7.3’e düşmesine çok fazla önem verilmedi çünkü düşüşün arkasındaki en büyük faktör iş gücüne katılım oranınındaki geri çekilmeydi.
ABD’den gelen kötü istihdam verileri varlık alımı azaltımı konusunda piyasanın kafasını karıştırırken artık eğer Fed azaltacaksa bile ölçeği daha küçük olabilir görüşü hakim piyasada ve bu da keskin USD satışlarına neden oldu.
Cuma gününün diğer önemli verilerine baktığımızda İngiltere’den gelen ve beklenti altı kalan üretim verileri ile Kanada’dan gelen beklentiden daha iyi istihdam verileri dikkatimizi çekiyor.
Suriye geride bıraktığımız haftanın da ana gündem maddelerinden biriydi. ABD başkanı Obama müdahale kararını kongrede oylamaya götürme kararı verirken hafta ortasında Akdeniz’deki bir ABD gemisinden iki füze fırlatıldığı ve füzelerin Orta Doğu’ya doğru hareket ettiğine dair haberler piyasaya savaş gerginliği estirdi. Kısa süre sonra fırlatılan füzelerin deneme amaçlı olduğunun açıklanması tansiyonu düşürdü.
EURUSD haftanın ilk günleri 1.32 üzerini zorladı fakat Draghi’nin iyimser bir tablo çizmekten kaçınması ile 1.31 desteğine kadar geriledi ve son 7 haftanın dibini gördü. Cuma günü ABD’den gelen kötü istihdam verileri ise EURUSD’nin önceki gün verdiklerinin büyük bölümünü geri almasını sağladı. Haftayı 1.3170 bölgesinde kapatan EURUSD haftalık bazda 30 pipslik küçük bir kayıp yaşadı.
İngiltere’den gelen beklentiden iyi PMI verileri GBPUSD’ye haftanın büyük bölümünde destek oldu. Cuma günü gelen kötü üretim verileriyle bir miktar baskı hisseden GBPUSD’nin yardımına kötü ABD istihdam verileri yetişti ve parite 1.5680’lere kadar tırmanarak son 2 hafta zirvesini yeniledi. Haftalık bazda 100 pipslik bir ralli yapan GBPUSD, Cuma gecesini 1.5620 bölgesinden kapattı.
USDJPY, ABD’den gelen iyi PMI verileri ve Suriye gerginliğinin azalmasından aldığı destekle 6 hafta sonra ilk kez 100.00 üzerine çıktı. Cuma günü gelen kötü veriler ise keskin USDJPY satışları getirdi ve USDJPY haftayı 99.00 seviyesinin hemen üzerinde kapatarak haftalık bazda 70 pipse yakın bir artış kaydetti.
Çin’den gelen güçlü imalat PMI rakamları, RBA’nın yeni bir faiz indirimi için direk sinyal vermemesi ve piyasadaki iştahın artması en çok AUDUSD’ye yaradı. Hafta boyu yukarıları zorlayan AUDUSD 2 hafta sonra tekrar 0.92 üzerine çıktı. Haftalık bazda 240 pips artan AUDUSD, haftayı 0.9180 bölgesinde tamamladı.
ALTIN hafta ortasında savaş gerginliğinin tavan yapmasıyla 1415 üzerine kadar tırmandı fakat sonrasında ABD’den gelen iyi ISM hizmetler PMI rakamlarıyla 1365’lere kadar geriledi. Cuma günü gelen ABD verileri ise ALTINa nefes aldırdı ve ALTIN haftayı haftaya başladığı seviyelerde, 1390’nın hemen altında yatay kapattı.
ABD’den gelen iyi PMI verileri ve Suriye gerginliğinin hala gündemde olması USDTRY’ye yeni tarihi zirve getirdi. 2.0830 üzerine kadar çıkarak yeni tarihi yüksek seviyeyi gören USDTRY, Cuma günkü ABD verilerinin ardından gevşeyerek haftayı 2.0480 bölgesinde kapattı ve haftalık bazda 260 pipslik bir artış kaydetti.
Haftanın en iyisi AUDUSD oldu bizce. Çin’den gelen iyi imalat PMI rakamları, RBA para politikası kararları, piyasada risk iştahının artması ve ABD’den gelen kötü veriler nedeniyle AUDUSD çok parlak bir haftayı geride bıraktı ve 250 pipse yakın bir artış yaşadı. EURUSD ise Draghi’den gelen açıklamalar nedeniyle diğer paritelere göre daha zayıf bir hafta geçirdi ve haftalık bazda ufak bir kayıp verdi.
Eylül ayının ilk haftasında DövizDestek paylaştığı sinyallerle üyelerinin piyasanın doğru tarafında olmasını sağladı. Raporlarımız, sinyallerimiz ve yayındaki önerilerimizle özellikle Avustralya Doları’ndaki ralliyi üyelerimiz için fırsatlara çevirmeyi bildik.
