Haftanın üçüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına gelirken, oldukça hareketli geçen bir günü geride bırakıyoruz. Daha önce ki bültenlerimizde bahsettiğimiz gibi haftanın en dikkat çeken ve en önemli günü bugündü ve piyasalar Amerika’dan gelecek olan enflasyon verisini merakla bekliyorlardı. Bilindiği gibi geçtiğimiz günlerde hisse piyasalarında sert satışlar yaşanmış, ardından Amerika hükümetinde bilanço tasarısı sekteye uğramıştı. Bunlarla beraber dolar haftaya değer kayıpları ile başlamış ve bu değer kayıpları Salı günü ve gün içerisinde veri önceside derinleşmişti. Tüm bu gelişmeler piyasalarda yatırımcı güvenini azaltırken, güvenli limanlara talepleri artırmıştı ve altın ile yen pozitif bir seyir izlemişti. Ek olarak son günlerde Fed’in faiz artış yönünde ki politikasında ivmeyi artırabileceğine yönelik beklentiler oluşmuştu. Tüm bu gelişmeler ve söylentilerin sonucunda gözler tek bir konuya çevrildi: Enflasyon! Amerika’da son günlerde ılımlı seyir izleyen, FOMC’nin gerçekleştirdiği son toplantısında ‘orta vadede %2’lik hedefte dengelenebileceği’ belirtilen enflasyon bugün beklentilerin üzerinde geldi. Gelen veriye göre Ocak ayında %0.5 gelen Tüfe’de yıllık artış %2.1 olarak gerçekleşti. Aylık bazdaki bu artış yaklaşık olarak son beş ayın en iyi artışı olarak dikkat çekti. Çekirdek Tüfe’ye baktığımızda ise aylık bazda %0.3’lük bir yükseliş yaşanırken, yıllık bazda %1.8 oranında bir artış yaşandı. Son günlerde Fed’in faiz politikasında ivmeyi artırabileceği beklentileri bu veri ile birlikte daha da ağırlık kazandı. Ek olarak 2018 yılının ilk faiz artışının Mart ayında yapılacağı beklentisi ise oldukça arttı. Veri ardından piyasalarda volatilite oldukça arttı ve dolarda sert değer kazanımları yaşandı. Öyle ki dolar, yen dışında tüm G-10 para birimleri karşısında güçlü bir değer kazanımı yaşadı. Bu hareketler ile USD/TRY paritesi 3.79 seviyelerinden sert yükselerek 3.82 seviyelerini gördü. Pariteyi teknik olarak incelemeden önce yurtiçindeki gelişmelere bakalım. Halen süren sınır ötesi harekata rağmen bu operasyon TL üzerinde çok sert baskı unsuru yaratmamıştı. Operasyon devam ederken gözler yarın Türkiye’ye gelecek olan Amerika Dışişleri Bakanı Rex Tillerson’a çevrilmiş durumda. Yurtiçinde temaslarda bulunacak olan ABD Dışişleri bakanının sürmekte olan sınır ötesi operasyon hakkında da görüşmeler gerçekleştireceği bekleniyor. Tillerson Türkiye’ye gelmeden önce, geçtiğimiz günlerde Türkiye Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu açıklamalarda bulunmuş ve Amerika ile ilişkilerin ya iyileşeceğini yada daha da kötüleşeceğini belirtmişti. Bu sebeple Tillerson’un gerçekleştireceği temaslar yakından takip edilecek. Görüşmeler ardından gelebilecek olan ‘ortak tavır’ TL üzerinde bir miktar rahatlama eğilimleri gösterebilir. Ekonomik anlamda ise gün içerisinde Türkiye’nin cari açığını takip ettik. Aralık ayında yükseliş gösteren cari açık 7.70 milyar dolara ulaştı. Piyasalarda ki beklentiler ise 7.50 milyar dolarlık bir açıktı. Ek olarak yurtiçinde yarın bütçe dengesi ve işsizlik ortalaması verileri takip edilecek. Tüm bunlar ışığında an itibari ile 3.81 seviyelerinde fiyatlanan USD/TRY paritesinde yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.8258 – 3.8470 – 3.8996 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 3.7975 – 3.7834 – 3.7622 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesine baktığımızda ise Amerika’dan gelen veri öncesi önemli veriler takip edildi. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelen büyüme verisi 2017 yılının son çeyreğinde %0.6 olarak gerçekleşti ve bu oran piyasaları tatmin etti diyebiliriz. Bu büyümeyi Hollanda ve Portekiz’de hafif hızlanma ile desteklerken, Almanya ve İtalya bölgesinde hafif bir yavaşlama dikkat çekti. Son günlerde Euro bölgesinin başlıca konusu varlık alım programından çıkışların ne zaman gerçekleşeceği yönünde ağırlık kazanmıştı. Yıl içerisinde kademeli çıkışların olacağı beklenirken, bugün gelen bu veri güçlü büyümenin devam ettiğini gösterdi. Buda varlık alım programından çıkışı destekleyebilecek bir unsur olarak karşımıza çıktı. Bununla birlikte EUR/USD paritesi sabah saatlerinde yukarı yönlü hareketler ile 1.24 seviyelerini zorlasa da bu seviyeyi göremedi ve hafif gevşeme eğilimleri gösterdi. Amerika’dan gelen veri ardından ise aşağı yönlü sert bir hareket dikkat çekti. Bu sert hareketler ile 1.22 seviyelerini gören parite ardından hafif toparlanma eğilimleri gösterdi. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.23389 – 1.23858 – 1.24334 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.22487 – 1.21622 – 1.20883 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
‘Güvenli Liman’ dediğimizde ilk akla gelen altına baktığımızda ise gün içerisinde hafif dalgalı hareket sergilenirken, Amerika’dan gelen veri ile birlikte volatilitede artış yaşandı. Son günlerde yaşanan ‘güven azalması’ yatırımcıları güvenli limanlara itmiş ve bu taleplerde altın ve yene pozitif yansımıştı. Bu hareketler ile son ayların en iyi seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan ons altın bugün gelen veri ardından aşağı yönlü sert yönelimler yaşadı ve 1317 seviyeleri görüldü. Fakat bu seviyelerde uzun süre tutunamayan altın, ardından toparlanma çabası gösterdi ve veri öncesi fiyatlanan seviyelerine geri döndü. An itibari ile 1334 seviyelerinde fiyatlanan ons altında 1346.00 – 1355.28 – 1364.25 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1317.83 – 1308.44 – 1298.52 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
