Haftanın ikinci işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken hafta başında doların zayıf seyrinin, gün içerisinde de genişlediği görüldü. Yarın Amerika’dan gelecek olan enflasyon verisi öncesi dolar G-10 paralarının nerdeyse tamamı karşısında değer kayıplarını genişletti ve Salı günü yaklaşık %0.3 oranında bir zayıflama performansı yaşadı. Geçtiğimiz hafta Amerika hükümetinde bütçe görüşmelerinin sekteye uğraması ve ortak bir tasarıda anlaşılamaması ile hükümet kapanmış ve ardından Başkan Donald Trump’ın imzası ile kısa sürede tekrar açılmıştı. Fakat bu imza ve önerilen bütçe tasarısı piyasaları tam olarak tatmin etmedi diyebiliriz. İmzaya rağmen bütçe endişeleri son bulmadı ve buda doların ‘omuzlarına’ yüklenen başka bir baskı unsuru olarak yerini aldı. Buna ek olarak son günlerde yaşanan piyasalarda ki sert satış dalgası yatırımcı üzerinde güveni azalttı. Güveni azalan yatırımcı gözünü ‘güvenli limanlar’a dikti ve dolarda ki değer kaybı ile birlikte yen ve altın fiyatlarında pozitif eğilimler yaşandı. Son günlerde yukarı yönlü hareketlenmeler yaşan ABD hazine tahvillerinde ise 10 yıl vadeli hazine tahvillerinde ki faiz oranları son dört yılın en yüksek oranlarına ulaştı ve %2.8930 oranını gördü. Son günlerde tahvillerde yaşanan bu yukarı yönlü hareketler ise piyasalarda ki enflasyon baskılarına bağlı olarak Fed’in para politikası programını hızlandırabileceğine yönelik endişelerin oluştuğunu gösteriyor. Buna rağmen dolarda ki zayıf seyir devam ediyor. Bu sebeple piyasalar yarın Amerika’dan gelecek olan enflasyon verisini yakından takip edecek. Küresel çapta önem arz eden bu veri ile birlikte piyasalarda volatilite artabilir. Bu veri ile birlikte Fed’in önümüzde ki günlerde izleyeceği plan hakkında da ipuçları çıkacak ve doların izleyeceği yol tahmin edilmeye çalışılacak. Piyasalarda ki beklentileri incelediğimizde ise çekirdek Tüfe’de bir yıl öncesinin ocak ayına kıyasla %1.7 oranında bir yükseliş bekleniyor. Aylık olarak ise %0.2 oranında yükseliş genel beklentiler arasında yerini alıyor. Bu beklentiler yaşanırsa, yaklaşık olarak bir yılın en hızlı artışı olarak veriler gerçekleşebilir. Bu beklentilerin üzerinde gelebilecek olan veriler Amerika Merkez Bankası’nın sıkılaşmaya yönelik olan para politikasında ivmeyi artırabileceğine dair endişeleri bir miktar daha artırabilir. Bu sebeple yarın gelecek olan veriler yakından takip edilecek. Ekonomik veriler beklenirken, gün içerisinde Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester’in yaptığı konuşma takip edildi. Geçtiğimiz günlerde hisse piyasasında ki sert satış dalgası konusunda ılımlı konuşan Mester; yaşanan bu hareketlenmelerin ekonomik görünümü ve aynı zamanda faizleri etkilemeyeceğini belirtti. Ek olarak Mester; ekonomik durumun planlandığı gibi evrilebilecek bir duruma gelecek olursa yıl içerisinde ve 2019 yılında geçen yıla benzer hızda, bazı ek yaptırımlar yapmak durumunda kalınabileceğini sözlerine ekledi. Tüm bunlar ışığında USD/TRY paritesine baktığımızda gün içerisinde dar bir alanda dalgalı seyir dikkat çekti. An itibari ile 3.80 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.8267 – 3.8500 – 3.9000 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 3.7886 – 3.7801 – 3.7568 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesine baktığımızda ise dolarda ki zayıf seyrin EUR/USD paritesini pozitif etkilediği görüldü. Gün içerisinde yaklaşık olarak %0.3 oranında bir yükseliş yaşayan paritenin volatilitesi yarın oldukça artabilir. Bunun ilk sebebi yarın hem Almanya’dan hemde Euro bölgesinden gelecek olan GSYİH verileri olacak. İkinci nedene baktığımızda ise küresel çapta etkili olacak olan ABD enflasyon verisi volatiliteyi etkileyecek ikinci unsur olarak yerini alıyor. Gün içerisinde ekonomik takvimde cılız bir seyir izlenirken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin yayınladığı video takip edildi. ECB’nin kendi internet sitesinde yayınlanan videoda Draghi; Euro bölgesinde ekonominin resesyondan çıktığını, son günlerde pozitif hareketler izleyen bölge istihdamının ise kalitesinin geliştirilmesi gerektiğini belirtti. Draghi bu açıklamaları yaparken, piyasaların aklında halen varlık alım programının ‘geleceği’ hakkında soru işaretleri devam ediyor. Yıl içerisinde varlık alım programından çıkışların kademeli olarak gerçekleşmesi beklenirken sürecin tam tarihinin bilinmemesi belirsizliği artıran unsur olarak karşımıza çıkıyor. Bu sebeple piyasalar Euro bölgesinde ki enflasyonu yakından takip ediyor. Enflasyon oranlarının ılımlı şekilde iyileşmesi varlık alım programından çıkışı hızlandıracak bir etki edebilir. Son günlerde dolarda ki hareketlenmeler ile fiyatlanan EUR/USD paritesi an itibari ile 1.23 seviyelerinde fiyatlanıyor. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.23827 – 1.24929 – 1.25938 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.22966 – 1.22528 – 1.21679 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Son günlerde aşağı yönlü hareketler sergileyen petrol fiyatlarını incelediğimizde ise gün içerisinde açılış fiyatının hafif aşağısında fiyatlanmaların yaşandığı görülüyor. Bununla beraber Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) açıklamalarda bulundu. Açıklamalara göre OPEC’in arz kısmaya yönelik olan planının büyük çoğunluğunun gerçekleştiği fakat buna rağmen Amerika ve diğer üreticilerin arz artışı sebebiyle arzın dengelendiği belirtildi. Bilindiği gibi Aralık ayında petrol stokları oldukça azalmış ve son 6 yılın en düşük seviyelerine ulaşmıştı. Bu durumda petrol fiyatlarını pozitif fiyatlamıştı. An itibari ile varil başına 58 dolar civarlarında fiyatlanan ham petrolde 60.39 – 61.45 – 63.14 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 58.07 ve 56.38 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
