Haftanın dördüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken piyasalarda günün en dikkat çeken konularından biri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın para politikası toplantısıydı. Hafta başından itibaren piyasalarda çeşitli beklentiler oluşmuş fakat genel beklenti TCMB’nin faiz oranlarında bir değişikliğe gitmeyeceği konusunda ağırlık kazanmıştı. Her ne kadar son birkaç gün jeopolitik risklerle birlikte zaman zaman yukarı yönlü hareketlenmeler yaşayan USD/TRY paritesi ile birlikte ‘Acaba TCMB’den bir hamle gelecek mi?’ soruları oluşsa da, bugün tüm soruların cevabı alınmış oldu. Saat 14.00’da yapılan açıklamaya göre TCMB beklentilere paralel olarak faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Böylelikle politika faizi %8, faiz koridorunun alt bandı %7.25, üst bandı %9.25 ve son olarak GLP borç verme faizi ise % 12.75 oranında kalmaya devam etti. Açıklamaların ayrıntılarında ise TCMB; yüksek enflasyonun fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam ettiğini, bu sebeple para politikasında ki sıkı duruşun korunmasına karar verildiği belirtildi. Ek olarak TCMB; temel amaç olan fiyat istikrarı doğrultusunda elindeki tüm araçlarını kullanacağını, ihtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaşmanın yapılabileceğini belirtti. Beklentilere paralel gelen bu karar ardından USD/TRY paritesinde volatilite çok sert hareketlenmese de, akşam saatlerinde aşağı yönlü hareketlenmeler dikkat çekti. Yurtiçinde gün içerisinde günün konusu bu olurken, şimdi gözler yarın Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu olan Fitch’in Türkiye değerlendirmesine çevrilmiş durumda. Bilindiği gibi Fitch’in son değerlendirmesinde kredi notumuz ‘BB+’ not görünümümüz ise ‘durağan’ olarak teyit edilmişti. Piyasalar yarın ki yeni değerlendirmesinde ise Fitch’ten ne olumlu ne de olumsuz bir değişim beklemiyor. Fakat değişim olmasa da, açıklamaların ayrıntılarında Fitch’in beklentileri merakla takip edilecek. TL kanadında bunlar yaşanırken bir yandan da akıllarda halen Afrin ve Münbiç olayları sıcaklığını koruyor. Son günlerde oluşan bu jeopolitik riskler TL kanadında baskıya sebep olsa da, gün içerisinde piyasaların TCMB’ye odaklanması bu konuyu bir miktar geri plana attı. Bu sebeple önümüzde ki günlerde bu konu hakkında gelebilecek olan haber akışları volatilitede hareketlenmelere sebep verebilir. An itibari ile aşağı yönlü hareketlenmeler ile 3.78 seviyelerinde fiyatlanan USD/TRY paritesini incelemeden önce dolar kanadında neler olmuş ona bakalım. Son günlerde küresel anlamda zayıf performans gösteren dolar, dün itibari ile toparlanma eğilimleri göstermişti. Dün FED’in 12 şubesinden gelen yorumlar ile oluşan Bej Kitap ile birlikte bu toparlanma eğilimleri korundu. Bej Kitap’a göre Amerika’da ekonomik faaliyetler son bir yılda ülke genelinde artış gösterdi. Enflasyon konusuna da değinilen raporda; enflasyonun bir önce ki rapora kıyasla yükseldiği belirtildi. Bilindiği gibi 30 – 31 Ocak’ta FOMC toplantısı gerçekleştirilecek ve bu toplantıda piyasalar FED’den faiz oranlarında bir değişikliğe gideceğini beklemiyor. Ekonomik takvimde ise gün içerisinde İşsizlik başvuruları ve konut başlangıçlarını takip ettik. Gelen verilere göre Amerika’da haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin gayet altında gelerek 220K’ya geriledi. Bu seviye ise yaklaşık olarak 45 yılın en düşük seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. Bu veri son günlerde istikrarlı ilerleyen istihdam piyasasına oldukça uyum sergiliyor. Bir diğer veri olan konut başlangıçları ise Aralık ayında düşüş gerçekleştirdi ve %8.2 oranına düştü. Piyasalarda ki beklentiler %1.7 oranında bir artış idi. Tüm bunlar ışığında USD/TRY paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.8088 – 3.8395 – 3.8580 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 3.7659 – 3.7248 – 3.6824 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesine baktığımızda ise gün içerisinde EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareketlenmeler yaşandı. Dün Euro bölgesinden gelen enflasyon oranını takip etmiştik ve bu veri beklentiler dahilinde gelmişti. Son günlerde Euro bölgesinde Avrupa Merkez Bankası’nın parasal teşviği bu yıl içerisinde bir miktar daha azaltabileceğine yönelik beklentiler oluşmaya başladı. Bu beklentiler ise euro’yu destekleyen bir unsur olarak karşımıza çıkarken, doların hareketleri de paritede fiyatlanmalara etki ediyor. Yaklaşık olarak son üç yılın en iyi seviyelerinde fiyatlanan EUR/USD paritesi an itibari ile 1.2255 seviyelerinde fiyatlanıyor. Teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.22755 – 1.23722 – 1.25180 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.21297 – 1.20806 – 1.19348 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Altın fiyatlarını incelediğimizde ise son günlerde doların zayıf seyri ile yukarı yönlü hareketlenmelerin bir miktar zayıfladığı görülüyor. Doların son iki günlük toparlanma eğilimlerine ek olarak, Amerika’da pay piyasasının rekorlarına devam etmesi altın fiyatlarını hafif aşağı yönlü hareketlendiren nedenler arasında sayılabilir. Son dört ayın en yüksek seviyelerinden aşağı yönlü gevşeyen ons altın an itibari ile 1331 seviyelerinde fiyatlanmalar yaşıyor. Teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1338.23 – 1349.75 – 1367.04 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1320.94 – 1315.17 – 1297.88 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
