Haftanın üçüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken piyasalar çeşitli ekonomik verileri ve siyasi haber başlıklarını takip etmeye devam ettiler. İlk olarak gün içerisinde aşağı yönlü hareketlenmeler ile dikkatleri üzerine çeken USD/TRY paritesine bakalım. Bilindiği gibi dün yurtiçinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)’nın faiz kararı takip edilmişti. Piyasalardaki 50 ile 100 baz puan arasında faiz artışı beklentisinin aksine faiz oranlarında bir değişikliğe gitmeyen TCMB’nin kararı ile birlikte TL varlıklarında baskı unsuru oluştu ve bu baskı ile artan volatilite USD/TRY paritesinde 4.75 seviyelerinden 4.93 seviyelerine doğru hareketlenmelerin yaşanmasına neden oldu. Dün TCMB’nin verdiği karar ile birlikte, büyüme-enflasyon denkleminde bu kez büyümeden yana tavır takındığı söylenilebilir. Merkez Bankası’nın en büyük görevlerinden biri olan enflasyon ile mücadele kısmını bu karar ile birlikte maliye politikasından beklediği izlenimi dün ki karar metninde görüldü diyebiliriz. Özellikle karar metninde yer alan; maliye politikasının dengelenme sürecine vereceği katkı ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlarda ki gelişmeler yakından izlenerek ihtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaşma yapılabilir ifadesi, yeni maliye politikasından ılımlı bir katkının beklendiğini gösteriyor. Hal böyle olunca yeni maliye politikası piyasalar tarafından merakla bekleniyor. Bununla birlikte dün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak; yeni orta vadeli programın enflasyon ile mücadeleye odaklanacağı açıklamasında bulunmuştu. Yurtiçinde bu konu hakkında gelebilecek olan haber akışları yakından takip edilecek. Ek olarak gün içerisinde Türkiye’de tutukla olarak bulunan ABD’li rahip Andrew Bruson’un ev hapsine alınması kararı takip edildi. 2016 yılında casusluk suçlamasıyla İzmir’de tutuklanan Brunson’un tutukluluğu Amerika’da Trump ile Erdoğan arasında gerçekleşen görüşmede gündeme gelmiş ve Trump, Brunson’un serbest bırakılmasını talep etmişti. Geçtiğimiz günlerde duruşması yapılan rahibin tutukluluk halinin devam etmesi kararı çıkmış ve buda piyasalarda ‘Amerika ile Türkiye ilişkileri zedelenir mi?’ sorusunun akıllara gelmesine sebep vermişti. Ve bu konu TL üzerinde bir miktar baskı oluşturmuştu. Gün içerisinde gelen haber akışına göre ABD’li rahip Andrew Brunson’un ev hapsine alınması kararı piyasalar tarafından ılımlı karşılandı ve TL’yi bir miktar rahatlattı. Ekonomik veri olarak ise TCMB’nin açıkladığı Temmuz ayına dair İktisadi Yönelim Anketi ve Reel Kesim Güven Endeksi verisi takip edildi. Buna göre Temmuz ayında Reel sektör güven endeksi 102.7 seviyesine, Mevsim etkisinden arındırılmış RKGE 101.5 seviyesine ve Kapasite kullanım oranı 77.1 seviyesine geriledi. An itibari ile 4.83 seviyesinde fiyatlamalar yaşayan USD/TRY paritesini incelemeden önce doların küresel bazlı performansına bakalım. Amerika Başkanı Donald Trump günler öncesinde AB’ye yönelik çelik ve alüminyum ithalatına ek vergi uygulamıştı. Bununla birlikte bu vergilerin AB’de üretilen otomobillere de gelebileceğini belirtmişti. Yaşanan bu gerilimler sonrası bugün AB Komisyonu Başkanı ile Amerika Başkanı arasında Washington’da bir görüşme gerçekleşecek ve bu görüşme öncesi dolarda zayıf bir performans gerçekleşti. Dünya ekonomik dengesinin en başlarında gelen bu iki ekonomi arasında yaşanan gerilim olumlu havayı şuan için zorlaştırıyor. Bununla birlikte dolar kanadında Cuma günü Amerika’dan gelecek olan GSYİH verisi volatiliteyi artırabilir. Bu sebeple Cuma günü TSİ 15.30’da gelecek olan veri piyasalar tarafından merakla takip edilecek. Tüm bunlar ışığında USD/TRY paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 4.8500 – 4.9024 – 4.9362 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 4.8089 – 4.7615 – 4.6378 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesine baktığımızda ise son günlerde zayıf bir performans gösteren Euro’yu yarın önemli bir gün bekliyor. Özellikle geçtiğimiz haftalarda genel olarak doların küresel bazda güçlü seyri ve piyasaların Avrupa Merkez Bankası’ndan 2019 yılının ikinci yarısına kadar faiz artışı beklememesi EUR/USD paritesinde aşağı yönlü hareketlenmelerin yaşanmasına neden olmuştu. Fakat geçtiğimiz günlerde piyasalara düşen haber akışlarında bazı ECB yetkililerinin faiz artışı konusunda 2019 yılının ikinci yarısını geç buldukları belirtilmiş ve bu resmi olmayan haber akışı Euro varlıklarında bir miktar toparlanmalara sebep vermişti. Yarın gerçekleşecek olan bu toplantıda piyasalar ECB’den faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe giitmesini beklemiyor. Fakat karar ardından TSi 15.30’da bir basın toplantısı düzenlenecek. Bu toplantıda piyasalar ECB yetkililerinin önümüzde ki günler hakkında faiz oranları konusunda ve varlık alım programı konusunda neler düşündüklerinin ipuçlarını arayacak. Bu basın toplantısına gelebilecek olan herhangi bir ipucu Euro’da volatiliteyi artırabilir. An itibari ile 1.16 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan EUR/USD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.17145 – 1.17469 – 1.18092 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.16522 – 1.16223 – 1.15600 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Gün içerisinde doların zayıf performansından pozitif etkilenen ürünlerin arasında altın dikkatleri çekti. Geçtiğimiz günlerde doların güçlü seyri ile yaklaşık olarak son 1 yılın en düşük seviyeleri yakınlarında fiyatlanan XAUUSD an itibari ile 1230 seviyelerinde fiyatlanıyor. Cuma günü Amerika’dan gelen veri doları etkileyeceği gibi altın fiyatlarında volatiliteyi de artırabilir. XAUUSD’yi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1235.43 – 1246.78 – 1253.61 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1218.65 – 1212.73 – 1201.38 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
