Haftanın üçüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken, günün finalini Amerika’dan FOMC yapacak. Diğer bültenlerimizde de bahsettiğimiz gibi ekonomik takvimde haftanın en dikkat çeken verisi olan tutanaklar bugün TSİ 22.00’da açıklanacak. 30-31 Ocak tarihlerinde Fed’in gerçekleştirdiği toplantıda herhangi bir faiz değişikliğine gidilmemişti. Fakat enflasyon konusunda yapılan iyimser açıklamalar ve orta vadede enflasyonun hedef oranlarda dengeye kavuşabileceği beklentileri şahinvari olarak algılanmıştı. Bu algıya geçtiğimiz hafta Amerika’dan gelen Tüfe ve Üfe verileride beklentiler üzerinde gelerek destek sağlamıştı. Yaşanan tüm bu gelişmeler ile piyasalarda Fed’in Mart ayında faiz artışına gideceği beklentileri oldukça artış göstermiş ve hatta para politikası ivmesinin hızlanabileceği düşünceleride son zamanlarda ağırlık kazanmıştı. Bu gelişmeler ile birlikte bu akşam açıklanacak olan tutanaklar bir miktar daha önem kazanmış oldu. Piyasalar yayınlanacak olan bu tutanaklarda enflasyon konusunda daha derinlemesine ipuçları arayacaklar. Enflasyon ile birlikte Fed’in önümüzde ki günler hakkında planları ve düşünceleri bir miktar anlaşılmaya çalışılacak. Akşam saatlerinde gelecek olan bu veri öncesi doların gün içi performansına baktığımızda ise dün yaşanan toparlanma eğilimlerinin bugünde korunduğunu söyleyebiliriz. Son günlerde Amerika hazine tahvil faizlerinde ki yukarı yönlü hareketlenmeler dikkat çekmiş ve bu hareketlenmeler dolara destek sağlayan bir unsur olarak karşımıza çıkmıştı. Akşam gelen tutanaklar sonrası Fed kanadında gözler yeni başkan Jerome Powell’a çevrilecek. 28 Şubat’ta kongrede bir konuşma yapacak olan Powell’ın gelecek hakkında söyleyebilecekleri piyasalarda volatiliteye etki edebilir. Mart ayında liderliğini gerçekleştireceği ilk toplantı öncesi Powell’ın yapacağı bu konuşma piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Kısaca dolar kanadında bu akşam ki tutanaklar beklenirken USD/TRY paritesinde dalgalı bir seyir izlendi. Pariteyi teknik olarak incelemeden önce yurtiçine dönelim. TL kanadında birkaç gündür akıllarda ki ilk soru Afrin operasyonu. Dün Suriye’de Esad rejimine ait güçlerin Afrin’e girebileceği haberi ile USD/TRY paritesi hareketlenmişti. Ardından Esad güçlerinin Afrin’e 10 km kala Türk jetleri tarafından uyarı ateşi açılması ile geri çekildiği haberi geldi ve paritede bir miktar rahatlama eğilimleri yaşandı. Yinede bu konu paritede gerginliğe sebep oluyor ve gün içerisinde de bu konu hakkında çeşitli haber akışları gelmeye devam ediyor. Bu konu hakkında gelebilecek olan net haber akışları paritede volatiliteyi kısa sürede etkileyebilir. Bununla birlikte gün içerisinde Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu Yönetim Kurulu Toplantısı’nda konuşma gerçekleştiren Başbakan Binali Yıldırım enflasyon konusunda açıklamalarda bulundu. Yıldırım; enflasyonu %7’lerin altına çekmek zorunda olduklarını, el birliği ile enflasyon ile faizi de sürdürebilir bir düzeye getirilmesi gerektiğini , bunu başarmak için şartların müsait olduğunu belirtti. Ek olarak Cuma günü Kredi Derecelendirme Kuruluşu olan S&P’nin Türkiye değerlendirmesi olacak. S&P’de mevcut durumumuz ;Yabancı para cinsinden kredi notumuz ‘BB’, yerli para cinsinden kredi notumuz ‘BB+’ iken görünümümüz ise ‘negatif’. Piyasalar bu notlarda herhangi bir değişiklik beklemesede TL kanadında takip edilecek haber başlığı olarak karşımıza çıkıyor. Tüm bunlar ışığında USD/TRY paritesi an itibari ile 3.78 seviyelerinde fiyatlanıyor. Pariteyi teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.8045 – 3.8437 – 3.8986 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 3.7659 – 3.7339 – 3.6790 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesine baktığımızda gün içerisinde PMI verilerini takip ettik. IHS Markit’in açıkladığı verilere göre imalat ve hizmet PMI verileri beklentilerin altında gerçekleşti. İmalat PMI Şubat ayında 58.5 seviyesinde geldi. Piyasalarda ki beklentiler ise 59.2 seviyesindeydi. Bununla birlikte hizmet PMI verisi 56.7 olarak geldi. Piyasalarda ki beklentiler ise 57.6 seviyelerindeydi. Bölgede son günlerde yaşanan büyüme oranları ve hızı oldukça dikkat çekici. Yaklaşık olarak son 10 yılın en iyi ivmesini yakalayan bölgede, buna bağlı olarak şirketler işe alımlarını artıyor. Bu işe alımlar ise işsizlik oranlarını son yılların en düşük seviyelerine çekmede etki ediyor. Yaşanan bu gelişmeler ise akıllara varlık alım programından çıkışlar için Avrupa Merkez Bankası’nın elinin bir miktar rahatladığı izlenimini oluşturuyor. Fakat AMB’nın varlık alım programından ne zaman çıkacağı henüz netlik kazanmış değil ve bölgede merak edilen en önemli konuların başında bu geliyor. Bu sebeple yarın Avrupa Merkez Bankası Toplantı Tutanakları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Tutanaklarda enflasyon hakkında yapılabilecek açıklamalar volatiliteyi etkileyebilir. Varlık alım programından çıkışlara etki edebilecek unsurlar arasında başı çeken enflasyon oranları piyasalar tarafından yakından takip edilirken, AMB’nın enflasyon konusunda ki görüşleri azda olsa piyasalara bir ipucu verecek. Tüm bunlar ışığında an itibari ile 1.23 seviyelerinde fiyatlanan EUR/USD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.23928 – 1.24488 – 1.25413 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.23003 – 1.22638 – 1.21713 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Altın fiyatlarında ise dolarda ki toparlanmalar ile birlikte hafif gevşeme eğilimleri yaşanıyor. Son günlerde Amerika hazine tahvil faizlerinde ki artış dolara destek vermiş, faiz getirisi bulunmayan altında ki ‘ilgiyi’ bir miktar azaltmıştı. Bununla birlikte akşam saatlerinde Amerika’dan gelen tutanaklar altında ki volatiliteyi oldukça etkileyebilir. Bu sebeple veri öncesi ve veri sonrası takipte kalmak yatırımcının faydasına olacaktır. An itibari ile 1330 seviyelerinde fiyatlanan ons altını teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1342.26 – 1355.07 – 1374.76 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1322.57 – 1315.69 – 1296.00 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
