Haftanın dördüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken piyasalarda hareketli anlar yaşandı. Ekonomik takvimde günün en dikkat çeken verisi Avrupa Merkez Bankası (ECB)’nın para politikası toplantısıydı. Toplantı TSİ 15.45’te sona erdi ve ECB faiz kararını duyurdu. Piyasalarda ki beklentilere paralel olarak faiz oranlarında bir değişikliğe gitmeyen banka böylelikle politika faizini sıfırda, mevduat faizini -%0.40’ta ve marjinal faizini ise %0.25 oranında sabit bıraktı. Karar metninde en dikkat çeken konu ise daha önce ki bildiride yer alan ‘ekonomik durum kötü duruma gittiği taktirde varlık alım miktarı artırılabilir’ ifadesinin çıkarılmış olmasıydı. Piyasalarda bu ifadenin çıkarılması ile birlikte varlık alım programından yıl içerisinde kademeli çıkışların başlayabileceği beklentileri arttı ve Euro’da değer kazanımları yaşandı. Bu değer kazanımları ile birlikte EUR/USD paritesi %0.2 oranında bir yükseliş yaşadı. Ardından gözler TSİ 16.30’da mikrofon başına geçen Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin basın açıklamasına çevrildi. Bölgenin ekonomik durumunu değerlendiren Draghi; güçlü ve geniş çaplı büyümenin sürdüğünü fakat enflasyon oranlarının halen istenilen düzeyde olmadığını, yılın kalanında ise enflasyonun %1.5 oranlarında olacağını öngördüğünü belirtti. Ek olarak Draghi; büyümede oluşan risklerin dengelendiğini, aşağı yönlü risklerin küresel faktörlerle ilişkili olduğunu belirtti. Varlık alım programındaki söylem değişikliği hakkında ise kararın oy birliği ile alındığını belirten Mario Draghi; ‘ticaret savaşları’ konusunada değindi. Korumacı politikalara dair dış ticarette tek taraflı kararların tehlikeli olduğunu, ticari anlaşmazlıkların tek taraflı değil çok taraflı görüşülmesi gerektiğini ve yaşanan son gelişmeleri ticaret savaşları olarak isimlendirmediğini belirtti. Tahminlere baktığımızda ise Draghi, 2018 bölge büyüme tahminini %2.3’ten %2.4 oranına çıkarıldığını, 2019 yılı içerisinde ise %1.9 oranında sabit bırakıldığını belirtti. 2020 yılında ki beklentilerde 2019 yılı gibi değişmedi ve %1.7 oranında bırakıldı. Enflasyon konusunda yıl içerisinde ki beklentiler değişmezken (%1.4), 2019 yılında ki tahminler %1.4 oranına çekildi. Eski tahminler %1.5 idi. Yaşanan bu gelişmeler EUR/USD paritesini yukarı yönlü hareketlendirip 1.24 seviyelerini görmesini sağlasada, parite burada uzun süre tutunamadı ve sert geri çekilme hareketleri sergiledi. An itibari ile 1.23 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan paritede, yarın Amerika’dan gelecek olan veriler volatiliteyi artırabilir. Bu sebeple piyasalar Amerika’dan gelecek olan verilere odaklanmış durumda. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.24419 – 1.24734 – 1.25335 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.22931 – 1.22617 – 1.20934 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Dolar kanadına baktığımızda ise gün içerisinde Amerika’dan gelen haftalık işsizlik maaşı başvurularını takip ettik. Bilindiği gibi geçtiğimiz hafta yaklaşık 50 yılın en düşük seviyelerini gören veri, bu hafta 21K artış yaşandı. Bu artış ile birlikte haftalık işsizlik maaşı başvuruları 231K olarak gerçekleşti. Piyasalarda ki beklenti ise 220 K idi. Bu seviyeler ise son 6 haftanın en yüksek oranları olarak dikkat çekti. Amerika kanadında yarın TSİ 16.30’da gelecek olan Tarım Dışı İstihdam verisi yakından takip edilecek. Son günlerde istikrarlı bir süreç izleyen istihdam piyasasının, hafta içerisinde gelen ADP verisi ardından istikrarının sürdüğü düşüncesi oluşturmuştu. Her ne kadar istihdam seviyeleri istenilen düzeylerde olsada, kaliteli istihdam yaratmak için saatlik kazançlarında yükselmesi gerekir ve Amerika’da bu istenilen düzeyde değil. Bu sebeple yarın TDİ verisi ile birlikte gelecek olan saatlik kazançlarda yakından takip edilecek. Dolar geçtiğimiz hafta Amerika Başkanı Donald Trump ile birlikte hafif değer kaybetmişti ve gün içerisinde de dalgalı seyir izlendiği görüldü. Dolar küresel anlamda dalgalı seyir izlese de, Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu olan Moody’s’ten gelen haber akışları USD/TRY paritesini yukarı yönlü hareketlendirdi. Moody’s; Türkiye’nin kredi notunu ‘Ba1’den ‘Ba2’ seviyesine indirdi ve bununla birlikte not görünümümüzü ise negatif’ten durağan’a çevirdi. Buna sebep olarak ise ‘kurumların direncinde ki devam eden kayıp’ ve ‘dış şok riskinin yüksek borç ve siyasi riskler nedeniyle artması’ olarak belirtildi. Bu haber TL üzerinde bir miktar baskı unsuru oluşturdu ve USD/TRY paritesi yukarı yönlü hareketlenmeler ile 3.82 seviyelerini gördü. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.8280 – 3.8375 – 3.8623 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 3.8087 – 3.7993 – 3.7896 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Altın fiyatlarına baktığımızda ise son günlerde gündeme gelen ticaret savaşları ile birlikte oluşan endişeler fiyatlamalara etki etmişti. Fakat ardından Amerika’dan bu konu hakkında gelen ‘ek gümrük vergilerinin belirli ülkeleri kapsayacağı’ haber akışları piyasaları bir miktar sakinleştirdi. Bununla birlikte gün içerisinde dalgalı seyir izleyen altın fiyatları akşam saatlerinde hafif aşağı yönlü hareketlenmeler yaşadı. An itibari ile 1320 seviyelerinde fiyatlanan ons altını teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1329.38 – 1336.51 – 1347.64 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1311.12 – 1292.86 – 1276.15 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
