Haftanın ikinci işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken günün başrolü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) idi. Haftanın da en önemli konu başlıklarından biri olan TCMB para politikası toplantısı gün içerisinde takip edildi ve Merkez Bankası kararını saat 14.00’da açıkladı. Karar öncesi piyasalar oldukça merakla bu sonuca odaklandılar ve karar ile birlikte TL varlıklarında volatilite sert yükseldi. Bilindiği gibi TL kanadında enflasyonist baskıların devam etmesi, cari açıklardaki bozulmaların istenilen düzeyde iyileşmemesi ve küresel bazda Amerika kanadında Fed’in yıl içerisinde toplamda dört faiz artış yoluna gidebileceği beklentileri; bugün ki TCMB toplantısında 50 ile 100 baz puan arasında bir faiz artışı kararının çıkabileceği beklentilerini artırmıştı. Toplantı öncesi piyasalar çeşitli tahminler ve söylemler gerçekleştirsede, TCMB beklentilerin aksine bir karar aldı ve faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Böylelikle bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı olan politika faizi %17.75 seviyesinde sabit bırakılmış oldu. Bu karar ile birlikte TL kanadında volatilite oldukça arttı ve USD/TRY paritesi 4.75 seviyelerinden yukarı yönlü sert hareketlenerek ilk etapta 4.91 seviyelerini test etti. Ardından hareketliliklerine devam eden parite gün içerisinde 4.93 seviyelerini gördü. TCMB’nin karar metninde ise; sıkı para politikasının uzun bir süre korunmasının gerekebileceğini, dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyallerinin arttığı belirtildi. Ek olarak metinde; yakın dönemde maliyet yönlü gelişmeler ve gıda fiyatlarında ki oynaklığın enflasyon üzerinde etkili olduğu, öte yandan fiyat artışlarının alt kalemler bazında genele yayılan bir nitelik gösterdiğinin dikkat çektiği, enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyelerin fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam ettiği ve Kurul’un bu çerçevede sıkı para politikasının uzun müddet korunmasının gerekebileceğinin değerlendirildiği açıklaması yapıldı. Bununla birlikte karar metninde; enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasında sıkı duruşun kararlılıkla sürdürüleceği belirtildi. Bir diğer yandan hazine tahvil faizlerinde de hareketlenmeler gerçekleşti. Türkiye 2 yıllık hazine tahvil faizinde 32 baz puanlık bir artış yaşandı ve %20.47 seviyeleri görüldü. 10 yıl vadelilerde ise 123 baz puanlık bir yükseliş gerçekleşerek %18.06 seviyeleri görülmüş oldu. Piyasalar bu haber akışını fiyatlarken, artık gözler hükümetin yeni OVP’sini merakla beklemeye başladı. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak bugün bu konu ile ilgili açıklamalarda bulundu. Albayrak; ekonomi alanında tüm paydaşlar ile birlikte iştiare toplantılarının devam ettiğini, orta vadeli programın hazırlanması için toplantıların sürdüğünü ve yeni orta vadeli programın enflasyonla mücadeleye odaklanacağını belirtti. Yurtiçinde gündem yoğunken dolar küresel bazda gün içerisinde toparlanma eğilimleri gösterdi. Bilindiği gibi Amerika Başkanı Donald Trump, Fed’in politika planlarını eleştirmiş ve bu eleştiri dolara negatif yansımıştı. Yeni haftanın ilk iş gününde hafif zayıf performans gösteren dolar, gün içerisinde küresel bazda toparlanma eğilimleri yaşadı. Ekonomik takvimde Amerika’dan cılız bir veri akışı gelsede, imalat PMI verisi takip edildi. Gelen veriye göre Amerika’da Temmuz ayında imalat PMI 55.5 seviyesine yükselirken son iki ayın en yüksek seviyesine çıkmış oldu. Hizmet PMI endeksinde ise son 3 ayın en düşük seviyesi yaşandı ve 56.2 seviyesi gerçekleşti. Tüm bunlar ışığında an itibari ile 4.87 seviyelerinde fiyatlanan USD/TRY paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 4.9047 – 4.9336 – 4.9722 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 4.8392 – 4.7949 – 4.7663 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesinde ise gün içerisinde PMI verileri takip edildi. Gelen verilere göre bölgede Temmuz ayında imalat PMI beklentilerin üzerinde gelerek 55.1 seviyesinde gerçekleşti. Piyasalardaki beklentiler ise 54.7 oranında gerçekleşmesi yönündeydi. Bunun dışında hizmet PMI Temmuz ayında beklentilerin bir miktar altında geldi ve 54.4 seviyesinde gerçekleşti. Piyasalardaki beklentiler ise 55.1 seviyesiydi. Bileşik PMI veriside, hizmet PMI verisi gibi beklentilerin altında kaldı ve 54.3 seviyesinde gerçekleşti. Bölgede haftanın en önemli ekonomik verisi Perşembe günü gelecek. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe günü faiz oranı kararını verecek. Piyasalarda ki beklentiler bu toplantı sonucunda ECB’nin herhangi bir faiz oranı değişikliğine gitmeyeceği yönünde. Ardından bir basın toplantısı düzenlenecek. Piyasaların asıl merakla beklediği konu bu basın toplantısı. Gerçekleşecek olan bu basın toplantısında ECB yetkililerinin önümüzdeki günler hakkında neler düşündükleri ve neler planladıklarının ipuçları aranacak. Tüm bunlar ışığında an itibari ile 1.17 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan EUR/USD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.17330 – 1.17746 – 1.18409 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.16667 – 1.16420 – 1.15757 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Altın fiyatlarında ise yeni güne başlarken hafif aşağı yönlü hareketlenmeler gerçekleşti. Doların toparlanma eğilimlerinden negatif etkilenen altın, sabah saatlerinden itibaren yukarı yönlü hareketlenmeler gerçekleştirdi. Doların küresel bazlı hareketlenmelerinden etkilenen fiyatlarda, Cuma günü volatilite artabilir. Cuma günü Amerika’dan TSi 15.30’da gelecek olan GSYİH verisi doları etkileyebileceği gibi, altın fiyatlarında da volatiliteyi artırabilir. An itibari ile 1229 seviyelerinde fiyatlanan XAUUSD’yi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1237.35 – 1243.10 – 1259.69 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1220.76 – 1209.92 – 1193.33 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
