Haftanın dördüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken gün içerisinde piyasalarda dalgalı bir seyir izlendi. İlk olarak son günlerde önemli gelişmeler ile birlikte hareketli anlar yaşayan USD/TRY paritesini inceleyelim. Bilindiği gibi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası dün günlerdir beklenen toplantısını gerçekleştirmiş ve toplantı ardından Geç Likidite Penceresi’nde 75 baz puanlık bir artışa gitme kararı almıştı. Böylelikle bu artış ile birlikte GLP %12.75 oranından %13.50 oranına çekilmiş oldu. Bununla birlikte Politika faizi %8’de, Gecelik Borç Alma Faizi %7.25’te ve Gecelik Borç Verme Faizi ise %9.25 oranında sabit bırakılmıştı. Piyasalarda GLP’nde 50 baz puanlık bir faiz artışı beklentisi oluşmuştu ve böylelikle TCMB bu beklentilerin bir miktar üzerinde bir karar almış oldu. Yine de bu karar TL’de sert değer kazanımı yaşanmasına büyük bir etki edemedi. Dün yukarı yönlü hareketlenmeler ile birlikte 4.10 seviyelerini gören USD/TRY paritesinde gün içerisinde aşağı yönlü hareketlenmeler yaşandı. TL kanadında halen kırılganlıklar devam ediyor. TCMB’nin Mart ayında gerçekleştirdiği toplantısından itibaren TL’de yaklaşık olarak %8 oranında değer kayıpları gözlemlendi. Enflasyon görünümünde ki gelişmelerin istenilen düzeylerde gerçekleşmemesi önümüzde ki günler için TCMB’nin sıkılaşmaya devam edebileceği beklentilerinin filizlenmesine neden oluyor. Yurtiçinde 24 Haziran’da gerçekleşecek olan erken seçimler öncesinde 7 Haziran’da TCMB bir toplantı daha gerçekleştirecek. Piyasalar bu toplantıdan da faiz artışı gelebileceği ihtimallerini düşünmeye başladı. Ekonomik görünüm ile birlikte TL tarafında siyasi kanattada hareketlilik oldukça yüksek. Erken seçim kararı ardından şimdi gözler bu seçimler için kimlerin aday olacağına çevrildi. Piyasalarda çeşitli söylemler yer alırken, siyasi bakımdan gelebilecek olan haber akışları volatiliteyi etkileyebilir. Bu sebeple piyasalar ekonomik veriler ile birlikte siyasi kanattan gelebilecek olan haber akışlarını da yakından takip ediyor. An itibari ile 4.07 seviyelerinde fiyatlanan USD/TRY paritesini teknik olarak incelemeden önce doların küresel anlamda ki performansına bakalım. Hafta başından itibaren toparlanma hareketleri ile ralli yapan dolar dikkatleri üzerine çekmişti. Bununla birlikte ABD Hazine Tahvil Faizlerinin yaklaşık olarak son 4 yılın en yüksek seviyelerini görmesi de volatiliteyi etkileyen faktörlerden biri olarak karşımıza çıktı. Gün içerisinde ise bu rallinin bir miktar yavaşladığı görüldü. Ekonomik takvimde ise Amerika’dan gelen İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Dayanıklı Mal Siparişleri verileri takip edildi. İlk olarak 21 Nisan’da son bulan haftaya göre gelen işsizlik maaşı başvurularına bakalım. Gelen veriye göre başvurular 24K düşerek 209K olarak gerçekleşti. Beklentilerin oldukça altında gelen veride beklentiler 230K seviyeleriydi. Bu rakamlar ise son 49 yılın en düşük seviyeleri olarak dikkatleri üzerine çekti ve dolara pozitif etki eden unsurlardan biri oldu. Gelen bir diğer veri olan dayanıklı mal siparişlerinde ise Mart ayında %2.6 oranında artış yaşandı. Söz konusu ayından bir önce ki ay revizesi ise %3.0 artış ile %3.5 artış şeklinde revize edildi. Şimdi gözler yarın Amerika’dan gelecek olan büyüme verisinde. TSİ 15.30’da gelecek olan veri volatiliteyi artırabilir. Tüm bunlar ışığında USD/TRY paritesini inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 4.1142 – 4.1500 – 4.1612 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 4.0373 – 3.9962 – 3.9193 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesinde ise bugün başrol Avrupa Merkez Bankası’nın idi. AMB’nın gün içerisinde gerçekleştirdiği toplantısı sonucunda TSİ 14.45’te faiz oranı kararı açıklandı. Piyasalarda ki beklentilere paralel olarak AMB faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek politika faizini %0’da, mevduat faizini %-0.40’ta ve marjinal fonlama faizini de %0.25 oranında sabit bıraktı. Bununla birlikte AMB, 2018 Ocak ayından 2018 Eylül ayına kadar aylık 60 milyar Euro olan net varlık alım miktarını 30 milyar Euro şeklinde devam ettireceğini belirtti. Ardından TSİ 15.30’da basın açıklaması yapmak üzere AMB Başkanı Mario Draghi mikrofon başına geçti. Draghi; faiz oranlarında ki mevcut seviyelerin uzun süre devam edeceğini, parasal gevşemenin de enflasyon patikasında sürdürülebilir düzeltme olana dek süreceği açıklamalarında bulundu. Ek olarak Draghi; enflasyon oranlarında ki yukarı yönlü trendin ikna edici olmadığını, döviz kuru hareketlerini izlemeye devam edeceklerini değinirken, büyüme konusunda ise; Mart ayından itibaren gelen verilerin büyüme hızında ılımlılaşmaya işaret ettiğini, fakat güçlü ve geniş çaplı büyümeyle uyumlu halde olmaya devam ettiğini belirtti. Draghi’nin konuşması ile birlikte yukarı yönlü hareketlenen EUR/USD paritesi 1.2209 seviyelerini görsede burada uzun süre tutunamadı ve akşam saatlerinde dolarında toparlanmasıyla aşağı yönlü sert hareketlenmeler gerçekleştirdi. An itibari ile 1.21 seviyelerinde fiyatlanan EUR/USD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.21870 – 1.22130 – 1.22649 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.20312 – 1.19690 – 1.19169 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Son günlerde doların toparlanması ve ABD tahvil faizlerinde ki yükseliş ile birlikte aşağı yönlü hareketlenmeler gerçekleştiren altın fiyatlarında ise gün içerisinde kayıplar korundu. ABD tahvil faizlerinin son 4 yılın en iyi seviyelerini test etmesi ve doların küresel anlamda değer kazanımlarına ek olarak jeopolitik risklerin ikinci plana itilmesi altında ki aşağı yönlü hareketlenmeleri tetikleyen unsurlar olarak karşımıza çıkıyor. An itibari ile 1317 seviyelerinde fiyatlanan ons altında yarın Amerika’dan gelecek olan büyüme verisi ile birlikte volatilite artabilir. Ons altını teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1324.59 – 1330.41 – 1337.84 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlenmelerde ise 1311.34 – 1298.09 – 1291.18 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
