Haftanın ilk işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken, hareketli geçecek olan haftanın ilk gününü dalgalı geçirdik. Geçtiğimiz hafta Fed’in ‘taze’ başkanı Jerome Powell bu ay içerisinde gerçekleşecek FOMC Toplantısı öncesi konuşmalar gerçekleştirmişti. Bu konuşmalar piyasalar tarafından kısmen şahinvari bulunmuş ve dolarda küresel çapta değer kazanımları yaşanmıştı. Ardından geçen haftanın son günü Amerika Başkanı Donald Trump doları bir miktar gevşetti. Gelen haber akışlarına göre ithal çelik ve alüminyuma Amerika ek vergilendirme yapacak. Bu haber akışı ile birlikte piyasalarda ‘ticaret savaşları’ endişeleri oluştu ve bu endişeler doların yukarı yönlü hamlelerini durdurdu ve gevşeme eğilimleri yaşattı. Yeni haftaya başlarken de bu endişelerin devam ettiği görülüyor. Bu endişelerle birlikte dolarda dalgalı seyir takip edildi. Bu konuya değinmişken Amerika Başkanı Donald Trump’ın kıdemli ticaret danışmanı olan Peter Navarro’nun açıklamalarına bakalım. Cuma gün ki haber akışları konusunda konuşan Navarro; ülkelerin gümrük vergisinden muaf tutulamayacağını, bununla birlikte şirketlerin bu konu hakkında muaf tutulmaları için bir organizasyon olacağını belirtti. Ayrıca Novarro; gerekli durumlarda muafiyet prosedürü olacağını, işletmeler önünde engelin oluşmayacağını belirtse de, bu muafiyet konusunda herhangi bir ayrıntı vermedi. Bu açıklamalar dün yaşanırken, gün içerisinde Amerika Başkanı Donald Trump, aktif olarak kullandığı twitter üzerinden bu konu hakkında açıklamalar yaptı. Trump; planlanan bu gümrük vergisinden vazgeçmek için yeni ve adil NAFTA anlaşması olması gerektiğini belirtti. Ayrıca Trump iletisinin içerisinde Meksika ve Kanada ile büyük dış ticaret açıklarının mevcut olduğunu, tekrar müzakere edilen NAFTA’nın Amerika için kötü bir anlaşma olduğu bilgisinide verdi. Özet olarak yaşanan bu gelişmeler dolar üzerinde baskı unsuru olarak kalmaya devam ediyor. Dolar kanadında bunlar yaşanırken, yeni haftada piyasaları volatil anlar bekliyor. Genel olarak haftaya bakacak olursak Amerika kanadında en dikkat çeken ekonomik veri Cuma günü gelecek olan Tarım Dışı İstihdam verisi. Son haftalarda istikrarlı bir süreçte ilerleyen TDİ verisi ile birlikte gelecek olan İşsizlik Oranları ve Saatlik Kazançlar verileri piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Fed Başkanı Jerome Powell’ın konuşmaları ile piyasalarda yıl içerisinde 4 faiz artış beklentileri filizlenmeye başlarken, ABD’den gelecek olan veriler bir miktar daha önem kazandı. Bu sebeple bu veriler merakla bekleniyor. An itibari ile 3.82 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan USD/TRY paritesini incelemeden önce yurtiçine bakalım. TL kanadında hafta içerisinde önemli veri akışları bizleri beklerken, güne sabah saatlerinde gelen enflasyon oranları ile başladık. Makro anlamda TL tarafında yakından takip edilen enflasyon oranları, gün içerisinde gelen veriye göre Şubat ayında %0.73 arttı. Yıllık bazda ise %10.26 olarak gerçekleşti. Piyasalarda ki beklentilerin üzerinde gelen veride beklentiler sırasıyla %0.5 ve %10 idi. Beklentiler üzerinde gelen bu veri ile birlikte parite 3.83 seviyelerini zorladı. Bununla birlikte TL kanadında sahne sırası Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nda. Çarşamba günü faiz kararı verecek olan TCMB’den piyasalar herhangi bir faiz oranı değişikliği beklemesede, sıkı duruş söyleminin artabileceği ihtimalleri sıcaklığını koruyor. Bugün gelen enflasyon oranlarının beklentilerin üzerinde gelmesi bu ihtimalleri bir miktar daha güçlendirdi. Bu sebeple gözler TCMB’de olurken, USD/TRY paritesinde volatilite artacaktır. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.8447 – 3.8623 – 3.8997 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 3.8069 – 3.7961 – 3.7760 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesinde ise gündem geçtiğimiz Pazar günü İtalya’da gerçekleşen genel seçimlerdi. Resmi olmayan sonuçlara göre merkez sağ ittifakı %33-36 aralığında ki bir oy oranı ile seçimden galip ayrıldı. Bu ittifakın içerisinde eski başbakan Silvio Berlusconi’nin partisi Forza İtalia, aşırı sağcı İtalya’nın Kardeşleri ve Biz İtalya partileri oluşuyor. Mevcut hükümetin başında ki merkez sol ittifakı ise %24-27 arasında oy oranında kaldığı görülüyor. Sandık çıkış anketlerine göre hiçbir parti ve hiçbir ittifak tek başına hükümeti kuracak çoğunluğu yakalayabilmiş değil. Gün içerisinde ise Euro bölgesinden gelen hizmet PMI verisini takip ettik. Gelen veriye göre Şubat ayında düşüş gösteren hizmet PMI 57.1 olarak gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde bir düşüş gerçekleştiren bu veri, son dört ayın en düşük seviyesi olarak dikkat çekti. Bölgede merak edilen konuların başında büyük resimde Avrupa Merkez Bankası’nın varlık alım programından çıkışları yer alıyor. Tarihi tam olarak bilinmese de, bölgeden gelen verilerden piyasalar ipuçları arıyor. Geçtiğimiz günlerde bölgeden gelen Tüfe verisinin yavaşlama eğiliminde olduğunu göstermesi, AMB’nın şahin tutumunu bir miktar erteleyebileceği beklentilerini oluşturmuştu. Bölge için ekonomik takvimde Perşembe günü AMB’nın faiz kararı önem arz ediyor. Piyasalar bankadan bir değişiklik beklemese de, önümüzde ki günler için ipuçları aranacak. An itibari ile 1.23 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan EUR/USD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.23625 – 1.23981 – 1.24352 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.22617 – 1.21835 – 1.20934 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Altın fiyatlarına baktığımızda ise doların küresel anlamda zayıflaması ile birlikte ons güne yukarı yönlü hareketlenmeler ile başladı. Bu yukarı yönlü hareketlenmeler ile sabah saatlerinde 1327 seviyelerini gören ons altın, ardından aşağı yönlü gevşedi ve açılış seviyelerine yakın yerlerde fiyatlamalarına devam etti. Hafta içerisinde volatilitenin artması ile birlikte fiyatlamalarda hareketlenecektir. An itibari ile 1320 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan ons altını teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü ataklarda sırasıyla 1327.50 – 1332.66 – 1336.55 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1315.20 – 1309.37 – 1298.34 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
