Haftanın dördüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken piyasalarda volatilite yine oldukça etkiliydi. İlk olarak gün içerisinde yeni rekora imza atan USD/TRY paritesini inceleyelim. Son günlerde dolar karşısında negatif ayrışan TL, gün içerisinde de bu zayıf seyrine devam etti. Makro anlamda büyük resimde ilk sorun olan enflasyon oranları TL’nin omuzlarında ki en büyük yük olarak uzun süredir karşımıza çıkıyordu. Geçtiğimiz günlerde yurtiçinden gelen enflasyon oranları ise halen enflasyonun istenilen yavaşlamayı gerçekleştiremediği izlenimini oluşturmuştu. Ek olarak yurtiçinde cari açıklarda ki genişleme beklentilerin üzerinde gelmiş ve buda TL’nin paçasından tutan bir unsur olarak kayıtlara geçmişti. Kısa vadede ki gelişmelere baktığımızda ise geçtiğimiz haftalarda Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu olan Moody’s’in ülkemizin kredi notunu düşürmesi ve Amerika ile Çin arasında yaşanan gerilimler TL kanadının omuzlarına binen yükler arasında yerini aldı. Bu gelişmeler TL’yi dolar karşısında zayıflatırken, gün içerisinde yurtiçinden gelen Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in istifa edeceğine yönelik söylentiler zayıf seyir izleyen TL’yi daha da zorladı ve bu baskılar ile birlikte USD/TRY paritesi 4.0455 seviyelerini görerek yeni bir rekor kırmış oldu. Bu gelişmeler ardından Cumhurbaşkanlığı’ndan bir açıklama geldi. Cumhurbaşkanlığı sözcüsü İbrahim Kalın yaptığı açıklamada; bunun bir iddia olduğunu ve böyle bir konunun taraflarına ulaşmadığını belirtti. Bu açıklamadan bir süre sonra konunun başkahramanı Başbakan Yardımcı Mehmet Şimşek düzenli olarak kullandığı Twitter üzerinden bir takım açıklamalarda bulundu. Şimşek; yatırımcılarla görüşmek üzere az önce İstanbul’a ulaştığını ve son nefesine kadar Türkiye için taş üzerine taş koyanlardan ve millete hizmet yolunda yarışanlar içerisinde olmak için çaba harcamaya devam edeceğini belirtti. Bu açıklamalar ile bu konunun sadece iddia olduğu anlaşıldı. Bu gelişmeler ile TL bir miktar rahatlamış olsada, USD/TRY paritesinde aşağı yönlü hareketler uzun vadeye yayılamadı. Bununla birlikte Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası haftalık para ve banka istatistiklerini yayımladı. Buna göre brüt döviz rezervleri geçtiğimiz hafta düşüş yaşadı ve 84.7 milyar dolara geriledi. Söz konusu haftadan önce ki rezervler 88.3 milyar dolar idi. Altın rezervlerinde de azalış yaşandı ve 25 milyar 345 milyon dolar olarak gerçekleşti. An itibari ile 4.04 seviyelerinde fiyatlanan USD/TRY paritesini incelemeden önce Amerika kanadına bakalım. Gün içerisinde Amerika’dan ekonomik anlamda işsizlik maaşı başvuruları izlendi. Çalışma Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre işsizlik maaşı başvuruları 31 Mart haftasında 24K artış yaşadı ve 242K olarak gerçekleşti. Bu seviyeleri ise yaklaşık olarak 2018 yılının en yüksek seviyeleri olarak kayıtlara geçti. Ek olarak Amerika kanadında ticaret açığı oldukça dikkat çekiyor. Amerika’da ki sorunlardan biri olarak karşımıza çıkan ticaret açığı, gelen verilere göre Şubat ayında %1.6 oranında artış yaşadı. Bu artış ile birlikte 57.6 milyar dolara ulaşan açık son 9 yılın en yüksek seviyesi olarak kayıtlara geçmiş oldu. Son 6 aydır Amerika’da ticaret açığı artış gösteriyor. Bununla birlikte akşam saatlerinde gelen haberlere göre Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu olan Fitch Amerika’yı değerlendirdi. Yapılan değerlendirmeye göre Fitch Amerika’nın kredi notunu ‘AAA’ olarak teyit ederken, görünümünü durağan olarak belirtti. Şimdi gözler yarın Amerika’dan gelecek olan Tarım Dışı İstihdam verisinde. İstihdam ile birlikte gelecek olan saatlik kazançlar ise daha yakından incelenecek. İstenilen güçlenmeyi gerçekleştiremeyen saatlik kazançlarda beklentiler üzerinde gelebilecek olan bir oran dolarda değer kazanımlarına sebep verebilir. Tüm bunlar ışığında USD/TRY paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 4.0458 ve 4.0884 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 4.0032 – 3.9794 – 3.9606 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesinde ise gün içerisinde bölgeden gelen hizmet PMI verisi takip edildi. Gelen veriye göre hizmet PMI gerileme yaşadı ve 54.9 seviyesine inmiş oldu. Bununla birlikte bileşik PMI Şubat ayında 55.2 seviyesine indi. Şubat ayında ki seviye 57.1 idi. Ek olarak bölge ekonomisinde süregelen ivme yaklaşık olarak son bir yılın en düşük seviyelerine inmiş durumda. Buda bölgede büyümenin zirve yaptığı düşüncelerinin oluşmasına sebep oldu. Bilindiği gibi hafta içerisinde bölgeden enflasyon verileri takip edilmiş ve beklentiler dahilinde %1.4 olarak gerçekleşmişti. Geçen veriden bir miktar artış yaşanan bu oranlar ile birlikte enflasyon oranlarının iyileşme evresinde olabileceği ve böylelikle varlık alım programından çıkışlar için Avrupa Merkez Bankası’nın daha şahinvari olabileceği beklentileri oluşmuştu. Bunlar sadece tahminlerden ibaret olurken, bölgeden gelecek olan ekonomik veriler ve siyasi haber başlıkları yakından takip edilmeye devam edilecek. An itibari ile 1.22 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan EUR/USD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.22526 – 1.22836 – 1.23103 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlenmelerin devamında ise 1.21682 – 1.20984 – 1.20394 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Altın fiyatlarına baktığımızda ise aşağı yönlü hareketlenmelerin yaşandığı görülüyor. Son günlerde Amerika ile Çin arasında yaşanan gerilim ile birlikte oluşan ‘güvenli liman’ algısı fiyatlara pozitif yansımış ve altını yukarı yönlü hareketlendirmişti. Fakat bu endişelerin bir miktar azalması ile birlikte ons altında aşağı yönlü hareketler yaşandı. Bu hareketlenmeler ile an itibari ile 1324 seviyelerinde fiyatlanan ons altını teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1337.67 – 1343.85 – 1354.40 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1320.94 – 1304.21 – 1298.72 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
