Haftanın üçüncü işlem gününün yavaş yavaş sonlarına yaklaşırken günün son sahnesini Amerika kanadından Fed alacak. Dün başlayan FOMC Toplantısı bugün son bulacak ve TSİ 22.00’da faiz oranı kararı açıklanacak. Diğer bültenlerimizde de bahsettiğimiz gibi akşam saatlerinde gelecek olan bu karardan piyasalar faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklemiyor. Bu toplantı mevcut Fed Başkanı Janet Yellen’ın liderliğini yaptığı son toplantı olması sebebiyle bir özelliğe sahip. Toplantı ardından basın açıklaması yapılmayacak. Fakat piyasalar karar açıklamasında ileriye yönelik ipuçları arayacak. Yıl içerisinde üç faiz artışı beklenen Fed’in Mart ayına göndermesi yapması piyasalar tarafından sürpriz olarak algılanmayacak. Buna ek olarak Fed’in istenilen düzeyde gitmeyen enflasyon konusuna değinmesi bekleniyor. Geçtiğimiz günlerde enflasyonun düşük olduğu ama yükseleceğinin düşünüldüğü belirtilmişti. Fed’in enflasyona yönelik şahinvari bir açıklama yapması volatiliteyi etkileyebilir. TSİ 22.00’da açıklanacak olan karar öncesi gün içerisinde neler yaşanmış bunu inceleyelim. Geçtiğimiz haftalarda zayıf seyir izleyen dolar, hafta başında ABD Hazine tahvillerinde ki yükseliş ile birlikte toparlanma eğilimleri göstermişti. Fakat bu uzun bir sürece yayılmadı ve gün içerisinde doların küresel çapta zayıf seyri dikkat çekti. Öyle ki dolar endeksi yaklaşık olarak 3 yıllık aradan sonra 90 seviyesinin altlarını görmüş oldu. Dolar endeksinin 2017 performansına baktığımızda ise %11 oranında bir gerilemenin yaşandığı dikkat çekiyor. Bu kayıpları bir miktar daha derinleştiren nedenlerden biri de Amerika Başkanı Donald Trump’ın gerçekleştirdiği ‘Ulusa Sesleniş’ konuşması oldu. Bu konuşmada Trump ileri ki günler için düşündüğü politikalara yönelik bir miktar ipuçları verdi ve bu ipuçları doların zayıf seyrini bir miktar daha derinleştirdi. Bu zayıf seyri anlık olarak bir miktar kıran gelişme ise Amerika’dan gelen Ocak ayı ADP özel sektör istihdam verisi oldu. Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisinin öncesinde gelen bu veri beklentilerin üzerinde gelerek 234K oranında bir artış gerçekleştirdi. Piyasalarda ki beklentiler ise 185K’lık bir artış yaşanacağı yönündeydi. Gelen bu veri ile birlikte Amerika’da işe alım konusunda ki pozitif duruşun devam ettiği görülmüş oldu. Son günlerde istihdam piyasasında istikrarlı bir süreç olmasına rağmen, saatlik kazançlar istenilen düzeyde artış gerçekleştiremiyor. Bu sebeple Cuma günü TDİ verisi ile birlikte gelecek olan İşsizlik Oranları ve Ortalama Saatlik Kazançlar piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Dolarda ki bu geri çekilme ile birlikte gün içerisinde USD/TRY paritesinde de aşağı yönlü hareketlenmeler yaşandı ve 3.74 seviyeleri zorlandı. Pariteyi teknik olarak incelemeden önce TL kanadına bakalım. Gün içerisinde ekonomik veri olarak Türkiye’ye gelen yabancı turist sayısını takip ettik. Gelen veriye göre Aralık ayında 2016 yılının Aralık ayına göre %27.8 oranında bir artış yaşandı. Bununla birlikte siyasi kanattan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi’nin açıklamaları takip edildi. Dün TCMB’nin açıkladığı TÜFE tahminini değerlendiren Zeybekçi; TCMB’nin yıl sonu tahminini yükseltmesinin gerçekçi olduğunu belirtirken, Türkiye’nin ihracat ve büyüme konusunda enflasyon ile mücadeleden taviz vermeden hedeflere ulaşabileceğini sözlerine ekledi. Hafta içerisinde yurtdışı kaynaklı hareketlenmeler yaşanan USD/TRY paritesinde önümüzde ki günlerde ABD’den gelecek olan ekonomik veriler volatiliteyi etkileyecektir. Bununla birlikte halen süren Afrin operasyonu hakkında gelebilecek olan haber akışları yakından takip ediliyor. Tüm bunlar ışığında an itibari ile 3.75 seviyelerinde fiyatlamalar yaşayan USD/TRY paritesini teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 3.7600 – 3.7969 – 3.8532 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerin devamında ise 3.7425 – 3.7056 – 3.6831 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Euro bölgesine döndüğümüzde ise günün en dikkat çeken gelişmesi öğle saatlerinde gelen enflasyon oranıydı. Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat)’ın yayınladığı bilgilere göre Euro bölgesi Ocak ayı öncü verilerine göre yıllık enflasyon %1.3 oranına gerileme yaşadı. Ocak ayında ki öncü yıllık çekirdek enflasyonunda ise %1 oranında bir artış yaşandığı görüldü. Bilindiği gibi Avrupa Merkez Bankası fiyat istikrarı için hedef enflasyonu %2 olarak belirtiyor. Henüz bu seviyelere ulaşamayan AMB bazı tedbirler ile birlikte bu hedeflere ulaşmaya çalışıyor. Bunların başında da varlık alım programı geliyor. En son Eylül ayında genişlemeye giden AMB kademeli olarak varlık alım programından çıkılacağını belirtse de, tam olarak bunun ne zaman gerçekleşeceği bilinmiyor. Bu sebeple enflasyon oranları Euro bölgesinde yakından takip ediliyor. Ek olarak Almanya’dan işsizlik oranları ocak ayında rekor düşük seviyelere ulaştı ve %5.4 oranına indi. Doların gün içerisinde ki zayıf seyrinden de destek bulan EUR/USD paritesi gün içerisinde yukarı yönlü hareketlenmeler gerçekleştirdi ve 1.24 seviyelerinde fiyatlanmalar yaşadı. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlerin devamında sırasıyla 1.25160 – 1.26350 – 1.27555 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 1.23970 – 1.23400 – 1.22780 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
Günün dikkat çeken başka bir gelişmesi de Japonya kanadından geldi. Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kuroda’nın tekrar genişlemeci para politikasına yönelik bağlılığını ve ısrarını yinelemesi ile birlikte BOJ tahvil alımlarını artırdı. BOJ’un gerçekleştirdiği bu hamle ile birlikte genişlemenin derinleşmesi ve tahvil faizlerinin gerilemesi beklenirken, Yen’de de değer kayıpları yaşandı. Gün içerisinde dalgalı hareketler yaşayan USD/JPY paritesi an itibari ile 108.900 seviyelerinde fiyatlanıyor. Pariteyi teknik olarak incelediğimizde yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 109.183 – 109.588 – 110.379 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 108.392 – 108.006 – 107.215 seviyeleri destek noktaları olarak test edilebilir.
